Crédits immobiliers, taux moyen stable en Janvier à 1,17% selon l’observatoire credit logement
En réponse au contexte de crise économique et sociale déclenchée par la mise en œuvre du 1er confinement, les banques avaient, au printemps dernier, augmenté les taux des nouveaux crédits immobilier accordés, afin de limiter les conséquences de la montée des risques sur leurs équilibres financiers.
Entre mars et juin 2020, le taux moyen avait ainsi progressé de 16 points de base. Il a depuis reperdu 10 points au cours du second semestre.
Sans être revenu à son niveau d’avant le premier confinement, le taux moyen s’est stabilisé en janvier 2021, à 1,17% pour l’ensemble du marché, comme en décembre.
Pourtant les barèmes de la plupart établissements de crédit ont affiché des baisses de taux pour presque toutes les maturités de prêts entre décembre 2020 et janvier 2021.
- Baisse de 2 points sur les taux des prêts à 15 ans (de 0,97% à 0,95%)
- Baisse de 3 points sur les taux des prêts à 20 ans
- Baisse de 2 points sur les taux des prêts à 25 ans
Si le taux moyen pour l’ensemble est resté stable, c’est que le déplacement de la production de crédits vers les durées les plus longues a, encore une fois, neutralisé l’impact de ces baisses sur le taux moyen.
Des baisses de taux différentes en fonction des profils d’emprunteurs
Par ailleurs, ce sont plutôt les emprunteurs du 1er groupe présentant les meilleurs profils qui ont bénéficié de la baisse avec une diminution des taux d’au moins 4 points, sur les prêts à 15 ou à 20 ans. Pour les emprunteurs du 4ème groupe ne présentant pas les meilleurs profils (niveaux des revenus et de l’apport personnel), la diminution a été de seulement 1 point sur les prêts à 20 ou à 25 ans et les taux ont augmenté de 2 points sur les prêts à 15 ans.
Enfin, le taux moyen a reculé de 3 points de base entre décembre et janvier pour les emprunteurs dont les revenus sont au moins égaux à 3 SMIC : avec, en janvier, un taux de 1.13 % pour les 3 à 5 SMIC et de 1.00 % pour les 5 SMIC et plus. Mais il s’est accru de 3 points pour les moins de 3 SMIC, pour un taux de 1.25 %.
La durée moyenne recule sous les 19 ans
La durée moyenne s’était allongée afin d’absorber les conséquences de la hausse des prix des logements et, souvent, de contenir les taux d’effort sous le seuil des 33 %, recommandés par le HCSF dès décembre 2019. Dans le contexte de la crise déclenchée par la Covid-19, la durée moyenne avait ainsi augmenté de 6 mois, entre février et octobre, pour parvenir à un niveau jamais observé jusqu’alors (235 mois soit plus de 19,5 ans ).
Mais depuis décembre, la durée moyenne a amorcé son recul et la baisse s’est poursuivie en janvier : en perdant 2 mois depuis décembre 2020 (8 mois depuis octobre), la durée moyenne est ainsi revenue à son niveau de l’automne 2019.
Par contre, si on considère le segment du marché accession seule (achat de la résidence principale), on constate que la structure de la production de crédits continue de déformer vers les durées longues, avec 53.1 % des crédits d’une durée comprise entre plus de 20 ans et 25 ans. Cependant, du fait des recommandations HCSF, seulement 0,4% des prêts font plus de 25 ans pour l’accession.
La demande de crédits reste affectée en ce début 2021
NEXIALIM “La solution formation multiformats des métiers de l’immobilier”